Банки, крупные акционерные общества и другие компании составляют по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Такая отчетность заметно отличается от российской системы бухгалтерского учета и позволяет иначе трактовать те или иные показатели. Специалистам, которые работают с документами МСФО в качестве потребителей информации, пригодится умение различать явные или непреднамеренные искажения финансовой отчетности.
К показателям финансовой отчетности по МФСО обращаются по различным поводам:
Среди причин, по которым происходит искажение финансовой отчетности по МСФО, выделяют:
Методики выявления несоответствий в отчетности основаны на разных принципах. Явные несовпадения показателей зачастую связаны с тем, что сотрудники не знают правила применения стандартов МСФО. В случаях, когда есть основание подозревать сознательные искажения, не обойтись без программных продуктов, которые выявляют недостоверные показатели в результате обработки больших массивов данных.
Регулярные аудиторские проверки помогают выявлять ошибки в отчетности, но не гарантируют абсолютной достоверности. До 2002 года старейшая аудиторская фирма Arthur Andersen входила в «большую пятерку» аудиторов наряду с PwCs, Deloitte, E&Y и KPMG. «Пятерка» сократилась до «четверки» после того, как аудиторы Arthur Andersen не выявляли искажений финансовой отчетности американской энергетической компании Enron. Неверные выводы привели к тому, что держатели акций понесли миллионные убытки из-за банкротства Enron. Суд с установил, что специалисты Arthur Andersen не только скрывали ошибки в отчетности, но и преднамеренно уничтожили тысячи значимых документов.
Чаще всего ошибки возникают из-за того, что многочисленные стандарты МСФО, которые Банк России как регулятор рынка ценных бумаг активно продвигает, слабо адаптированы к российской системе бухучета. Еще 10–15 лет назад бухгалтеры заводов боялись установить «Парус» или «1С», сегодня им сложно перестроиться с понятной корреспонденции счетов на свободную природу МСФО. Количество ошибок, обусловленных человеческим фактором, накапливается.
В компаниях, где отчетность по МСФО ведут подготовленные специалисты с дипломами и аттестатами по международным системам, искажение чаще всего происходит умышленно.
Среди видов ошибок и искажений, которые являются заведомым мошенничеством, – искажение данных о размере выручки; предоставление ложных данных о размере чистой прибыли; неправомерное отражение размера чистых активов компании.
Искаженные сведения содержатся в балансах, отчетах о прибылях и убытках. Иногда полностью искажающие смысл конкретного показателя данные встречаются в пояснительных записках к годовой или квартальной отчетности.
Информация о выручке и прибыли искажается не на стадии отчетности, а на стадии организации торгового процесса. Расчеты идут через специально созданные структуры, юридический статус которых не предполагает уплаты налогов. Правила МСФО требуют объединять все зависимые компании в группу и создавать консолидированную отчетность. При намерении исказить отчетность сведения о зависимости скрываются. В подобных случаях товары передаются по цепочке с накладными, но фактически не покидают склад материнской компании. В отчетности отражается реализация по заниженной цене, итоговой доход возникает на уровне второго или третьего подставного контрагента.
Другой аспект работы с компаниями-продавцами связан не только с уменьшением налогооблагаемой базы. Например, в случае с корпорацией Boston Scientific сам момент реализации по бумагам привязывался к налоговым периодам и позволял показывать завышенную доходность.
Еще один важный нюанс связан с досрочным признанием выручки. Согласно РСПУ выручку допускается отражать на счетах компании на момент перехода права собственности на товар (услугу) или на момент поступления денежных средств за товар (услугу). Исказить такую модель практически невозможно. МФСО дает больше возможностей для маневра, что и продемонстрировала Applix Incorporated из сферы высоких технологий. Компания предъявила выручку инвесторам на конец декабря, а расходы на формирование раскрыла только в ноябре. Отчетность по итогам года оказалась настолько совершенной, что привлекла внимание Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). В итоге Комиссия уличила системного интегратора в финансовом мошенничестве.
Перенос расходов на третьи лица используют, чтобы показать хороший рост доходов. Расходы производятся за счет взаимосвязанных компаний, отношения между которыми скрываются сложной системой договоров взаимозачета и аутсорсинга. Возникают ситуации с несовпадением норм, регулирующих российскую систему бухгалтерского учета, и МСФО. Если на конец квартала у бухгалтерии нет «оправдательных» документов, подтверждающих факт расходов: актов приема-передачи, счетов-фактур и других – на счетах остается дебиторская задолженность, отношения относятся на счета доходов и расходов будущих периодов. Тогда как сотрудникам, которые ведут учет по МСФО, придется отражать расходы. Налицо противоречие, которое сможет стать основой для существенного искажения в финансовой отчетности.
В отчетности часто встречается применяемая в системах МСФО капитализация расходов. Расходы, по логике относящиеся к обычной операционной деятельности, при формировании показателей относятся на завышение стоимости основных средств и других внеоборотных активов. Это приводит к завышению прибыли и неправомерному повышению капитализации компании. Например, в случае, когда проценты по кредитам, привлеченным на закрытие кассовых разрывов, капитализируются в отчетности с целью повысить стоимость собственных средств. Это не ошибки, а осознанный метод искажения отчетности, которым воспользовались в компании WorldCom, где годовая прибыль в итоге была завышена на 4 млрд долларов США.
Простой способ завысить размер выручки – отнести доходы, которые планируется получать в течение длительного периода, на один конкретный отчетный момент. После данные корректируются, но в нужный период показывается высокий уровень выручки. Оценить реальные объемы помогает только экспертиза, причем в привлечении экспертов должны быть заинтересованы другие акционеры или регуляторы рынка: ФАС, ЦБ РФ, Госстройнадзор и другие. Однако чаще всего подобный тип махинации сходит с рук компаниям. В США такие факты искажения финансовой отчетности, как правило, связаны с работой компаний в сфере программного обеспечения. Например, 3Net System Incorporated много лет завышала выручку за счет искажения данных об этапах реализации проектов по созданию программного обеспечения.
Аналогичный механизм махинаций с выручкой реализуется при агентских схемах. Компании, например, по производству табака, медицинских препаратов и косметики, указывают в отчетности выручку в момент передачи товара посредникам: агентам, комиссионерам. Законом это не запрещено, но если товар не реализуют своевременно, показанные данные по выручке станут изначально искаженными. Поставщик показывает выручку по МСФО существенно раньше того срока, который допускает РСБУ. Когда такая политика становится системной, ошибки и искажения накапливаются.
Искажения финансовой отчетности возникают при продаже через посредников некачественного или бракованного товара. На конкретный период в отчетности показывается существенная выручка от продаж, а возврат нереализованного брака происходит в течение двух-трех лет и осторожно относится на убытки.
Кредиторские и дебиторские обязательства, как и любые другие факты хозяйственной деятельности, сложно отразить любым образом, отличным от строго лимитированного РСБУ. МСФО дают поле для возможностей отразить обязательства не полностью корректным образом. Непреднамеренные ошибки бухгалтеров и искажения в бухгалтерской финансовой отчетности легко выявляются программными продуктами, которыми пользуются налоговые органы, а вот искажения в МСФО такими методами не выявляются.
Мировая практика позволяет отразить приобретенные активы в учете по цене покупки или по справедливой цене, которая могла быть использована при реализации данного товара на конкретном региональном рынке. Такой широкий диапазон возможностей дает простор для махинаций. Разница между ценой приобретения и покупки по стандартам МСФО относится на расходы, а если это не выполнено – прибыль автоматически завышается.
Дебиторская задолженность, являясь активом по своей природе, открывает простор для разного рода приписок и махинаций. Это один из основных источников для искажения финансовой отчетности. В состав дебиторской задолженности включаются долги, которые изначально нереально взыскать, с истекшим сроком исковой давности, от компаний-банкротов или созданные фиктивно, например, по обязательствам компенсации неустойки по мнимым договорам
Часто компании якобы реализуют товары подставным фирмам и показывают выручку, но движения товаров не происходит. В документах возникают реализация и доход, который увеличивает прибыльность отчетного периода. Такие типы задолженности показывают в отчетности перед самым завершением налогового или отчетного периода. Это не создает риска признать задолженность просроченной и исключает возможность обнаружения искаженной финансовой отчетности аудиторами во время проверки.
Чтобы еще снизить риск обнаружения аудиторами искаженных цифр задолженности, применяют подложные акты сверки задолженности. Проверяющие видят подписи обеих сторон, признающие факт задолженности, и не делают замечаний о недостоверности.
Такой несложный механизм позволил компании Symbol Technologies Incorporated завысить выручку на 570 млн долларов. Штраф за нарушение составил 37 млн. Западные регуляторы рынка ценных бумаг защищают интересы инвесторов и стараются находить стандартные способы искажения финансовых показателей на ранних стадиях.
Этот тип финансовых показателей в рамках искажения финансовой отчетности дает огромный простор для мошенничества. К внеоборотным относят производные ценные бумаги и любые другие производные активы, которые не имеют никакой стоимости, но получили высокую оценку, за счет чего происходит резкое завышение стоимости компании. При переоценке такого актива, а для этого не требуется оценщик, стоимость формируется волюнтаристски. Одновременно завышается размер собственного капитала компании и размер прибыли.
Компания может принять к учету внеоборотный актив по документам, тогда как на складах его фактически не будет. Используется и механизм, когда актив принимают в аренду на время аудита с четким пониманием, что расчеты за аренду произведены не будут, но в момент проверки размер собственных средств компании окажется существенно завышенным. Фиктивный актив служит целью завышения показателей дважды: сначала фиктивно принимается на учет, а потом так же фиктивно реализуется с демонстрацией существенного дохода от продажи.
Субъекты предпринимательского оборота редко осуществляют деятельность в качестве единственного юридического лица. Обычно в процесс вовлечены группы аффилированных и взаимозависимых лиц, групп дочерних компаний, которые управляются из единого центра. При этом правилами по составлению консолидированной отчетности таких групп часто пренебрегают. Дочерние и зависимые компании сами по себе становятся орудием преступления – мошенничества. Манипуляторы изменяют финансовые показатели группы с использованием финансовых показателей дочерних компаний, чтобы достичь одну или несколько целей:
Манипулируя МСФО, несложно снизить убытки или завысить прибыль. С этой точки зрения, международные стандарты дают в десятки раз больше возможностей, чем классическая, основанная на немецкой педантичности российская система бухгалтерского учета. Но квалифицировать искажение в качестве самостоятельного уголовного состава сложно или практически невозможно. Ошибки бухгалтера можно отнести к проявлению халатности, но умысел на хищение денежных средств инвестора требуется выявить у руководителя и акционера компании. В ряде случаев основой для уголовного преследования могут послужить ошибки аудитора, но чаще всего ущерб компенсируют страховые компании за счет суммы, на которую застрахована профессиональная ответственность аудитора.
Приобретатель компании должен четко понимать, что отчетность нужно смотреть в динамике – минимум за три последних года. Тогда возможно увидеть тенденции искажения отчетности, явно указывающие на мошенничество. Наиболее частые:
Обе ситуации в случае выявления указывают на то, что компанию готовят к преднамеренному банкротству, а значит, инвестору она может стать интересной как теоретическая компания-цель. Гораздо сложнее выявить переоценку акций или активов тогда, когда компанию намерены приобрести в целях развития.
Не всегда отчетность по МСФО или РСБУ дает ясную картину происходящего. Необходим постоянный мониторинг судебных дел. Изменение количества, радикальная смена структуры, возникновение дел о банкротстве сразу станут основанием для осторожного аудита всех обязательств и договоров компании. Государственные системы раскрытия информации помогут в полной мере найти все тонкие моменты. Иногда открытыми оказываются даже недоступные общественности налоговые проверки, когда документы попадают в судебную плоскость.
Серьезной проблемой для квалифицированного инвестора становятся обязательства компаний, связанные с природоохранной деятельностью, которые практически не отражаются в финансовой отчетности, хотя присутствуют в полной мере. В большинстве случаев компании просто скрывают, что они не провели необходимую модернизацию и не обеспечили должную степень надзора. Любая проверка надзорными органами приведет к штрафам, которые негативно скажутся на финансовом состоянии предприятия.
Важным индикатором финансового состояния или мошенничества будет наличие высокого уровня гарантий или поручительств по обязательствам третьих лиц. Чаще всего ими бывают акционеры предприятия или аффилированные с ними лица. Такие поручительства практически никогда не отражаются в отчетности, и для их выявления нужны специальные запросы.
Преимущества от искажения финансовой отчетности, а не от случайных ошибок, прежде всего получают акционеры компании, если они нацелены на неправомерную капитализацию стоимости акций с дальнейшей удачной продажей на вторичном рынке или проведения IPO. Вторую группу интересантов составляют наемные менеджеры, оценка деятельности которых и итоговые премии зависят от финансовых показателей. Третья группа лиц, серьезно заинтересованных в искажениях отчетности, – это акционеры и менеджмент компании, часть акций или долей которой находится в собственности Росимущества.
Как инвестору, открыв проспект эмитента или аналогичный документ, понять, что перед ним «мыльный пузырь»? Что стоимость акций завышена многократно, и причина этому – грамотное использование методов финансового планирования? Не стоит надеяться на качественную работу органов внутреннего контроля предприятия, часто у них не хватает ни знаний, ни мотивации выявить существенные проблемы и найти искажение бухгалтерской или финансовой отчетности.
Выявить не ошибки, а конкретное мошенничество поможет анализ основных факторов риска:
Опытные участники рынка, которые умеют изучать данные СПАРК и других систем, позволяющих выявить взаимозависимость компаний, считают даже неупоминание в отчетности фирменного наименования компании как взаимозависимой признаком рискованной ситуации или возможного мошенничества. Обмен информацией, передача конфиденциальных данных, вступление в сговор органы ФАС могут посчитать нарушением антимонопольной политики.
Самым важным фактором, который заставит участников рынка начать поиск и выявление ситуаций, связанных с финансовым мошенничеством или искажением отчетности, станет частая смена исполнительных или финансовых органов компании. Кадровая чехарда всегда свидетельствует о неуверенности и заставляет искать ошибки и искажения в любой версии отчетности.
Несмотря на то, что в первую очередь анализируют данные финансовой отчетности, бухгалтерские аномалии также служат красной линией, усиливающей подозрения в мошенничестве. Сред признаков:
На этом уровне анализа необходимо уделить внимание отношениям с аудиторскими компаниями. Частая смена аудиторов, как и многолетняя работа с одной компанией косвенно свидетельствуют о риске.
Как показывает практика, искажение бухгалтерской отчетности производится практически с единственной целью – уклонение от уплаты налогов. Искажения отчетности в финансовой сфере применяются, чтобы ввести в заблуждение инвестора, фактически изъять у него денежные средства путем существенного завышения стоимости компании. Не существует комплексного программного решения, которое позволят с достоверностью выявить акты мошенничества в отчетности по стандартам МСФО. Опыт профессионалов, которые ориентируются в специфике финансовых показателей конкретной отрасли, всегда позволит увидеть факты искажения и определить виновников.
Подпишитесь на нашу рассылку и получите
свод правил информационной безопасности
для сотрудников в шуточных
